Российские банки держат ставки по кредитам вдвое выше ключевой ставки ЦБ
Кредитный рынок продолжает оставаться заложником высоких ставок, несмотря на смягчение политики регулятора. Полная стоимость кредита (ПСК) в крупнейших банках в среднем составляет 31%, согласно исследованию платформы «Финуслуги», в то время как ключевая ставка ЦБ РФ находится на уровне 15,5%. Пока регулятор снижает стоимость денег для коммерческих банков, они не спешат делать то же самое для заемщиков. Почему кредиты не скоро подешевеют, «МК» рассказали эксперты.
тестовый баннер под заглавное изображение
Кредитное бремя в России не спешит слабеть, несмотря на усилия Центробанка. Средняя
ПСК в крупнейших отечественных банках пробила отметку в 31% — это вдвое выше ключевой ставки. Полной стоимостью кредита называется реальная цена займа, выраженная в процентах годовых, которая включает не только базовую процентную ставку, начисляемую на выданные ссудные деньги, но и все дополнительные поборы и обязательные платежи, которые взимает банк входе обслуживания: комиссии, страховки и иные расходы, прописанные в договоре.
Так вот, пока регулятор снижает стоимость денег для банков, те не спешат аналогичным образом уменьшать стоимость кредитов для потребителей. Напомним, что смягчать денежно-кредитную политику, то есть снижать ключевую ставку, ЦБ РФ начал с июня прошлого года, опустив её к настоящему времени уже на 5,5% — с 21%, установленных тогда, до 15,5% к настоящему моменту. У его подопечных же реальная картина за год изменилась слабо: реальные кредиты за минувшие 12 месяцев подешевели всего на 3,2% в среднем.
Причем если смотреть разброс, то верхняя граница ставок по рыночным кредитам застыла в районе 39%, снизившись за год лишь на 2,5%, а нижняя находится на уровне 22,6%. Другими словами, даже самые выгодные предложения по рыночным кредитам сегодня заметно выше базы ЦБ РФ. Для сравнения, в странах ЕС разница между стоимостью кредитов в ключевой ставкой регулятора находится на уровне 1-2%, в США она составляет примерно 2,5–3,5%. В России же до рядового заемщика смягчение политики Центробанка просто не доходит: граждане продолжают практически вдвое переплачивать относительно общей стоимости денег в экономике нашей страны.
При этом действуют банки совершенно законно. Как рассказала замруководителя проекта Народного фронта «За права заёмщиков» Алла Храпунова, ЦБ РФ ежеквартально рассчитывает среднерыночное значение ПСК. Банки не имеют права превышать это значение более чем на одну треть. Таким образом, устанавливается своего рода коридор: минимальное и максимальное значение, внутри которого банки устанавливают ПСК, исходя из рыночных условий.
Однако даже если у банков есть «коридор» для решений по стоимости кредита для заемщиков, то в ходе конкуренции друг с другом за платежеспособных россиян они должны делать ставки по кредитам более привлекательными. Однако этого не происходит. «Ключевая ставка — это лишь ориентир, а не конечная цена кредита, и пересчет обычно происходит с лагом в несколько кварталов, — поясняет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. — Банки сейчас конкурируют не столько за заемщика, сколько за стабильность баланса и качество портфеля. В условиях замедления экономики и рисков ухудшения платежной дисциплины они сознательно держат ставки выше, чтобы компенсировать возможные потери. Поэтому даже при снижении ключевой ставки ПСК уменьшается медленно. Формально конкуренция есть, но она ограничена общими рисками системы и высокой стоимостью ресурсов». Кроме того, банки до сих пор несут нагрузку от ранее привлеченных дорогих депозитов, что напрямую закладывается в стоимость новых кредитов, добавил аналитик. Другими словами, нынешние заемщики обеспечивают доходы вкладчикам, которые разместили деньги в банках ранее.
Можно ли в таких условиях как-то снизить проценты по кредиту? В определенных пределах — да. «Заемщик может отказаться от страховки если берет потребительский займ, но обычно в таких случаях банк повышает номинальную ставку, что в итоге делает кредит даже менее выгодным, — отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Сергей Жителев. — Можно пытаться снижать номинальную ставку путём улучшения кредитной истории, пользуясь кредитной картой и гася вовремя по ней задолженность». По словам директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексея Волкова, ПСК по потребительским кредитам для заемщиков «низкого» кредитного качества составляла в феврале 2026 года 35%. В то же время для граждан с высокой кредитоспособностью она находилось на уровне 31%. Но эти способы затратны по времени. А ещё банки зачастую дают небольшие дисконты к ставке клиентам, которые получают зарплату в том же банке. Но подобные улучшения условий обычно не превышают 1%, указал Жителев.