Эксперты рассказали, что будет с рынком вкладов до конца года
Объем денег на банковских счетах населения за период с января по июль этого года вырос на 5,3 трлн рублей, превысив 50 трлн рублей. Об этом сообщил Банк России. Для сравнения: расходы федерального бюджета РФ за год составляют порядка 34 – 36 трлн рублей. То есть, гипотетически на деньги вкладчиков страна могла бы жить полтора года. Интерес к сбережениям у граждан поддерживают высокие ставки по банковским вкладам. Полезен ли рост депозитов такими темпами для российской экономики и что будет происходить на рынке сбережений до конца 2024 года, «МК» выяснил у экспертов.
По информации на 1 августа, объем средств населения на банковских депозитах составил 50,39 трлн рублей. Эта колоссальная цифра равна примерно четверти годового ВВП страны и почти в полтора раза превышает годовой объем расходов федерального бюджета. Причем прирост вкладов за первые семь месяцев этого года более чем в два раза превысил показатели за тот же период 2023-го.
«Сейчас мы наблюдаем классический случай сберегательной модели поведения населения, — говорит экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. — Напомним, что ЦБ РФ давно поощрял формирование у россиян склонности сберегать деньги на будущее, и его усилия сейчас материализовались. Причём увеличение сбережений при одновременном росте доходов вовсе не мешает расширению потребления и не оказывает негативного влияния на розничную торговлю и производство потребительских товаров и продуктов питания». При этом увеличение сбережений в банках способствует охлаждению уже довольно перегретого рынка потребительского кредитования, указал эксперт.
Объем сбережений россиян растет на фоне высоких процентных ставок в банках. В первой декаде августа средневзвешенная ставка по вкладам в десяти самых крупных кредитно-финансовых организациях России составила 17,28%, при этом на рынке можно встретить предложения открыть депозит и под 19-20%. С начала года ставки по вкладам увеличились более чем на 2,5%.
По словам руководителя департамента клиентской поддержки и продаж «Альфа-Форекс» Александра Шнейдермана, такая тенденция для экономики показательна — она свидетельствует о том, что сбережения у граждан в принципе есть и их объем увеличивается. Однако имеются и негативные факторы. В частности, хранение средств на счетах и неиспользование их в реальной экономике, конечно, тормозит темпы экономического роста и развития. Фактически деньги просто лежат на счетах: от них не растет потребление, нет оживления спроса, предупредил наш собеседник.
В целом эксперты разошлись во мнениях о том, насколько хорош для экономики России столь бурный рост депозитов населения. Так, по словам вице-президента Ассоциации юристов по регистрации, ликвидации, банкротству и судебному представительству Владимира Кузнецова, повышение абсолютного объема вкладов является положительным знаком, поскольку за счет сбережения средств банки могут более активно участвовать в экономической жизни страны, например, кредитуя бизнес. Как такового четкого порога сбережений, за пределами которого увеличение объема депозитов начинает сигнализировать о бедственных для экономики факторах, нет, напомнил эксперт.
«Экономике нужны длинные деньги, а это значит, что вклады, открытые в большинстве случаев на срок 6 -12 месяцев, не очень помогут развитию страны, — вступает в дискуссию инвестиционный советник Юлия Кузнецова — Важно отметить, что в данном случае банки берут денежные средств из сбережений, и так же выдают кредиты населению и компаниям. Но ставки по кредитам очень высоки и доходят до 22% годовых, а такие «дорогие» деньги невыгодны компаниям. Бизнес, чтобы погасить такие дорогие займы, вынужден поднимать цены на продукцию, а также вслед за этим идет и увеличение зарплат: таким образом, и растет инфляция». А именно с инфляцией борется ЦБ РФ, повышая ключевую ставку.
По словам профессора кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Плеханова Юлии Финогеновой, рост сбережений идет на благо экономики в условиях стабильного производства и достаточного предложения товаров и услуг, поскольку население не изымает накопления. При повышении доли сбережений в структуре доходов возрастает их роль как инвестиционного ресурса. Риски возникают тогда, когда сбережения начинают расходоваться на потребление, способствуя очередному витку инфляции.
До конца года при этом тенденция к росту вкладов населения сохранится. Так, по мнению Кузнецова, учитывая политику банковского сектора по повышению ставок, привлечению большего объема средств граждан, а также ужесточения условий льготного кредитования для приобретения жилья, можно ожидать, что дальше будет еще больший прирост объема вкладов в банках.
«Поддержанию как минимум текущего уровня сбережений будет способствовать и заработавшая с начала 2024 года программа долгосрочных сбережений, — считает Финогенова. — Она направлена на стимулирование к сбережениям граждан с низким уровнем доходов, поскольку предусмотрена возможность софинансирования со стороны государства в процессе формирования добровольных пенсионных накоплений».