В Россию пришла третья форма денег: названы преимущества и риски цифрового рубля
На прошлой неделе в российском финансовом мире случилось событие, которое, вполне возможно, когда-нибудь назовут историческим. Была выплачена первая в стране зарплата в цифровых рублях. Ее получателем стал известный финансовый и государственный деятель. Но дело не в конкретной фамилии, а в самом факте: третья (после наличной и безналичной) форма денег – цифровая – официально начала свою жизнь на просторах Российской Федерации. При этом Минфин подчеркивает, что бюджетные выплаты в этой форме будут производиться лишь по желанию получателей. Опасаться какой-то «обязаловки» или «принудиловки» не следует.
тестовый баннер под заглавное изображение
Выдача первой в стране зарплаты в цифровых рублях именно государственному служащему – акт символический. Как указывают эксперты финансового рынка, в первую очередь выплата заработных плат цифровыми рублями будет осуществляться в бюджетной сфере. Что естественно: это наиболее управляемый и масштабный сегмент рынка труда. Речь идет прежде всего о работниках федеральных и региональных ведомств, учителях, врачах, сотрудниках госкомпаний. Переход к цифровому рублю в частном секторе наверняка будет происходить более медленно.
Между тем денежные власти уже раскрыли порядок внедрения цифрового рубля. В России начнут внедрять технологию цифрового рубля на массовом уровне с 1 сентября 2026 года. Подготовка к этому событию начнется уже в октябре текущего года, когда исполнение некоторых расходных статей федерального бюджета смогут осуществлять при помощи цифрового рубля. Перечень статей определит кабмин совместно с Банком России. А с начала 2026-го станет возможным такое исполнение всех доходов и расходов бюджета. Также ожидается, что к началу массового внедрения все крупные торговые сети и банки получат возможность совершать операции при помощи цифрового рубля.
Что это нововведение принесет российской финансовой системе в целом и как отразится на кошельках простых россиян? Об этом «МК» рассказала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
– В обществе до сих пор существуют серьезные сомнения относительно запуска цифрового рубля в массовое обращение. Причем их высказывают не только обычные люди, возможно, недостаточно разбирающиеся в проблеме, но и профессиональные финансисты. Якобы не случайно даты массового внедрения цифрового рубля все время сдвигаются – потому что это невыгодно крупным банкам, которые будут нести издержки от «третьей формы денег». В этих сомнениях есть доля истины?
– Ответ дают цифры. В консалтинговой компании «Яков и партнеры» подсчитали, что от внедрения цифрового рубля банки могут потерять в общей сложности до 50 млрд рублей, в то время как отрасль розничной торговли сможет сэкономить до 80 млрд рублей. Главной проблемой для банков могут стать ожидания потери комиссионных доходов от услуг эквайринга. Также не исключено, что кредитные организации обеспокоены возможным ростом стоимости услуг IT-компаний, которые будут заниматься адаптацией ПО и инфраструктуры банков к работе с цифровым рублем.
Но, на наш взгляд, проблемы адаптации могут быть достаточно легко решены, так как банки, участвующие в проекте, уже сегодня начинают работу над операциями с цифровым рублем, которые могут осуществляться в будущем не только через специальное приложение ЦБ РФ, но и через мобильное приложение каждого конкретного банка.
– Но сроки-то больше сдвигать не будут?
– Тут важно, чтобы в России как можно скорее появился единый QR-код, позволяющий оплачивать цифровыми рублями покупки в любых магазинах и торговых центрах, участвующих в проекте. В целом, если эти вопросы будут успешно решены до осени 2026 года, проект цифрового рубля может быть запущен в эксплуатацию в срок с 1 сентября 2026-го, как и планируется сейчас. Хотя на первом этапе проекта наверняка количество его участников будет ограничено крупнейшими банками и крупными федеральными торговыми сетями.
– Правительство РФ планирует использовать цифровой рубль для отслеживания бюджетных трат – об этом на днях заявил министр финансов Антон Силуанов. Как это будет выглядеть?
– Технология блокчейна, на основе которой выпускается цифровая валюта, позволит ЦБ отслеживать цепочки всех транзакций с каждым цифровым рублем, чтобы вовремя выявлять нецелевое использование, а также недоиспользование государственных средств. Для повышения эффективности управления бюджетными расходами применение государственной цифровой валюты было бы весьма полезным. Цифровой рубль способен значительно повысить доверие сомневающейся части населения относительно практической пользы «третьей формы денег».
– Многие далекие от финансового мира граждане опасаются, что им начнут выдавать цифровые рубли в виде зарплаты или пенсии помимо их желания. Такое может произойти?
– О зарплатах и пенсиях в цифровых рублях в принципе говорить еще рано. В настоящее время цифровой рубль работает в тестовом режиме, как и проводимые в нем расчеты. Полноценное хождение этого вида валюты должно начаться только через год. Тем не менее повышенный интерес государства к внедрению цифрового рубля может помочь ускорить его запуск в обращение и привлечь к проекту как можно больше крупных предприятий розничной торговли и сферы услуг, а также крупных банков. На наш взгляд, в 2026 году к проекту цифрового рубля могут подключиться крупные госкомпании, а также крупные негосударственные корпорации и розничные сети. Тогда можно будет начать эксперимент по добровольным выплатам всем желающим зарплат в цифровых рублях, который, в свою очередь, позволит быстрее запустить в розничной торговле расчеты в «третьей форме денег».
– В чем заключаются плюсы и минусы цифрового рубля?
– В Комитете Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам считают, что запуск цифрового рубля позволит вывести из теневого сектора триллионы рублей. По мнению сенаторов, запуск государственной цифровой валюты может сделать намного более прозрачными и транзакции государства с бизнесом, и многие сделки в частном секторе.
В то же время мошенники наверняка адаптируются к запуску цифрового рубля и просто не будут совершать операции в «третьей форме денег», заменив ее на более «либеральные» и менее регулируемые криптовалюты. Не исключено и то, что часть населения, которая скептически или безразлично относится к запуску цифрового рубля, будет опасаться слежки за доходами. Кстати, в Совете Федерации оценивают, что в теневом секторе находится зарплаты россиян на сумму в 3-5 трлн рублей, что соответствует примерно 1-2% от российского ВВП.
Отметим также, что согласно недавнему опросу ВЦИОМ 40% россиян не видят для себя преимуществ пользования цифровым рублем, а заявления политиков, что он будет применяться государством для борьбы с теневой экономикой, могут лишь увеличить эту цифру.
– Что должны сделать денежные власти, чтобы переубедить скептиков, опасающихся «третьей формы денег»?
– Для запуска цифрового рубля вовремя, то есть к 1 сентября 2026 года, очень важна правильная разъяснительная работа, в том числе со стороны ЦБ РФ, с населением, которое впервые столкнется с «третьей формой денег». Важно, чтобы россияне наглядно видели больше преимуществ, чем издержек, чтобы не разочароваться в цифровом рубле еще до его официального запуска.