Новые требования ЦБ ударят по заемщикам, желающим оформить ипотеку и автокредиты
Уже с 1 апреля 2025 года взять кредит россиянам станет сложнее — и это не первоапрельская шутка! Банк России вводит новые ограничения на жилищные и автомобильные кредиты. Которые он считает рискованными. Теперь банки и МФО не смогут выдавать займы клиентам с высокой долговой нагрузкой и низким первоначальным взносом. Как это отразится на заемщиках, кто окажется в группе риска и что будет с ценами на квартиры и автомобили? За ответом на эти вопросы «МК» обратился к экспертам.
тестовый баннер под заглавное изображение
Банк России с апреля получает право устанавливать макропруденциальные лимиты для банков и МФО в сегментах ипотеки и автокредитования. Макропруденциальные лимиты — это максимальная допустимая доля отдельных видов кредитов в общем объеме займов соответствующего вида, предоставленных кредитной или микрофинансовой организацией в течение квартала. «Такие лимиты позволяют сдерживать рост закредитованности граждан и предотвращать накопление рисков банками и МФО», — отмечает регулятор. В последние годы ипотека и автокредиты росли высокими темпами, при этом наблюдалась тенденция как к увеличению сроков кредита , так и к росту доли заемщиков с высокой долговой нагрузкой.
Действие новых ограничений будет точечным и распространится только на наиболее рискованные кредиты. В частности, к рискованным выдачам в ипотеке предполагается отнести кредиты заемщикам, которые тратят на обслуживание долга более 50% доходов и вносят низкий первоначальный взнос. Также планируется ограничить срок выдачи ипотеки 30 годами, так как более длительные кредиты несут повышенные риски, оценить которые на момент выдачи невозможно.
Владислав Антонов, финансовый аналитик BitRiver:
«Ограничение доли рискованных кредитов — это разумный шаг, особенно в условиях высокой закредитованности граждан. Если заемщик тратит более 50% дохода на обслуживание долга, он становится уязвимым даже к минимальным экономическим потрясениям, будь то рост ставок или потеря работы. Низкий первоначальный взнос усугубляет риски, так как снижает возможности заемщика и повышает вероятность дефолта. Однако здесь возникает вопрос: как точно оценить реальные доходы граждан? Например, «серая» зарплата или неофициальные подработки могут исказить картину, и банки, формально соблюдая лимиты, продолжат выдавать займы тем, кто скрывает истинный уровень долговой нагрузки. Кроме того, слишком жесткие ограничения могут «перекрыть кислород» добросовестным заемщикам, особенно в регионах с низкими доходами, где даже скромная ипотека требует высокой доли расходов».
Валерий Тумин, директор рынков России и СНГ fam Properties:
«Ограничение заемщиков с точки зрения того, сколько у них денег остается после выплаты кредита, – это правильная мера, так как она снижает риск массовых просрочек. Банки часто выдавали кредиты заемщикам с высокой долговой нагрузкой, что приводило к увеличению числа дефолтов. Введение макропруденциальных лимитов ЦБ РФ поможет избежать ситуации, когда люди берут займы, которые не могут обслуживать в долгосрочной перспективе. Это также защитит сам банковский сектор от ухудшения качества кредитных портфелей.
Доступность ипотеки и автокредитов для населения снизится, особенно для заемщиков с низкими доходами и небольшими первоначальными взносами. Те, кто раньше мог получить кредит, теперь, скорее всего, столкнутся с отказом или более жесткими условиями. Однако в перспективе это поможет сохранить стабильность финансовой системы и предотвратить «пузырь» на рынке кредитования.
Замедление роста цен на недвижимость и автомобили возможно, но не гарантировано. Снижение объемов кредитования сократит спрос, особенно в сегменте недорогого жилья и массового автопрома. Однако на рынке недвижимости есть и другие факторы – ограниченное предложение, инфляция, затраты на строительство. В автосекторе цены могут удерживаться из-за дефицита новых машин и курса валют. В краткосрочной перспективе эффект будет заметен, но в долгосрочной динамику цен определят более широкие экономические тенденции».
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «Гарда Капитал»:
«Распространение макропруденциальных лимитов (МПЛ) на ипотеку и автокредитование с апреля 2025 года станет переходным этапом к введению с 1 июля 2025 года прямых ограничений на выдачу кредитов на новостройки в зависимости от показателя долговой нагрузки (ПДН) и коэффициента loan-to-value (LTV — соотношение суммы кредита к стоимости залога, например, для ипотеки – к цене квартиры) заемщика. Решение о применении МПЛ заставит банки в большинстве случаев отсеивать заявки от закредитованных клиентов уже с 1 апреля. Им станет сложнее получить ипотеку и автокредиты. Банки столкнутся с отсутствием роста ипотечного и автокредитного портфеля, однако введение МПЛ и других ограничений не станет ключевым фактором – на объемы кредитования, в первую очередь ,влияет жесткая денежно-кредитная политика ЦБ. Тем не менее, доступность ипотеки и автокредитов после введения МПЛ снизится.
Цены на недвижимость и автомобили останутся высокими из-за опасений обесценения сбережений и избытка свободных средств у населения в финансовых организациях. При этом недвижимость традиционно остается популярным активом для инвестиций и сбережений, объем которых продолжает ускоренно увеличиваться».
Эльман Мехтиев, основатель сервиса «Кредчек»:
«С 1 апреля ЦБ РФ сможет вводить макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачу рискованных ипотечных и автокредитов — прежде всего займов с высокой долговой нагрузкой и низким первоначальным взносом. Это сократит доступность кредитов для некоторых заемщиков, но цель регулятора — предотвратить угрозу как для личных финансов граждан, так и для стабильности банковской системы. Важно понимать: если человек получает кредит, который не сможет обслуживать, он теряет и имущество, и уже внесенные платежи.
В теории, сокращение кредитного спроса может сдерживать рост цен. Однако на рынке недвижимости ключевыми остаются факторы предложения и доходов населения — резкого замедления ценового роста ждать не стоит. На авторынке ситуация иная: переизбыток машин у дилеров уже приводит к скидкам, и здесь конкуренция за покупателя будет важнее ограничений по кредитованию».