Эксперты рассказали, почему граждане не боятся высоких процентов и к чему может привести такое поведение
После резкого спада прошлой осенью рынок потребительского кредитования начал восстанавливаться. В июле объем выдачи кредитов наличными в России вырос на 23%. Об этом свидетельствуют данные Frank RG. Ставки остаются высокими, но граждан это не пугает. Более того, постепенно растет объем кредитов под залог недвижимости. Почему россияне перестали бояться большой переплаты по займам и ринулись за деньгами и к чему это может привести в будущем, «МК» выяснил у экспертов.
тестовый баннер под заглавное изображение
Потребительское кредитование в России демонстрирует признаки восстановления после спада, который рынок пережил осенью 2024 года. Об этом свидетельствуют данные за июль: объем выдачи кредитов наличными подскочил за месяц на 23% и достиг почти 345 млрд рублей. По данным Frank RG, такой рост продолжается седьмой месяц подряд, хотя по сравнению с показателями 2024 года он всё еще отстает почти в два раза.
Всё это происходит в условиях больших ставок, которые почему-то не пугают россиян. Так, по информации платформы «Финуслуги», на 6 августа средняя полная стоимость кредитов (ПСК) наличными без обеспечения в банках из топ-20 составляет 34,1% годовых. Средняя максимальная ставка — 43,3%.
После решения ЦБ РФ в конце июля опустить ключевую ставку до 18% средняя ПСК также пошла вниз, но уменьшилась она всего на 0,23%. Банки не торопятся снижать ставки по кредитам вслед за смягчением политики регулятора, пытаясь отыграть потери предыдущих кварталов из-за спада кредитования. Однако граждан такое положение дел не смущает. Очевидно, что деньги соотечественникам нужны очень сильно, так как растет спрос на кредиты наличными и под залог недвижимости: его подстегивают и менее жесткие требования к заемщикам со стороны банков. По словам директора НБКИ по маркетингу Алексея Волкова, многие россияне сейчас рассчитывают или на быстрое рефинансирование кредитов после снижения ставок, или цели, на которые они берут кредиты, оправдывают высокие расходы.
«Психологически важен и «эффект адаптации» — за последний год население привыкло к тому, что деньги дорогие, а инфляция высокая, поэтому ставка в 18–20% уже не выглядит такой пугающей, как год назад», — объясняет поведение россиян президент Ассоциации финансовых советников Юлия Кузнецова.
Рост зарплат происходил в России далеко не во всех регионах и не во всех секторах, поэтому нередко даже дорогой кредит становится единственной возможностью для небогатой семьи сделать ремонт в квартире или на даче, купить новую мебель, поехать в отпуск за границу и т.д. «Рост закредитованности россиян может увеличить долю просроченных кредитов и впоследствии ещё больше ужесточить требования банков к заёмщикам, — предупреждает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. — Банк России оценил рост просроченной задолженности по потребительским кредитам в стране в первом полугодии 2025 года с 9% в начале года до 11,7% к концу указанного периода. Из этого может следовать, что банки могут начать выдавать потребительские кредиты уже закредитованным заёмщикам только под залог недвижимости или автомобиля, если просрочка не замедлит рост».
Может также продолжиться рост числа банкротств физлиц. По данным Федресурса, в первом полугодии 2025 года число граждан-банкротов достигло почти 260 тысяч, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2024 года на 36%, отметила эксперт.
Проблема в том, что часть россиян берёт кредиты не на развитие, а на потребление, при этом не рассчитывая реальную долговую нагрузку. В условиях высоких ставок это кажется особенно опасным и чреватым образованием «пузыря» на финансовом рынке, что плохо уже для всей экономики. Однако эксперты утверждают, что на данном этапе регулятор контролирует ситуацию.
«Говорить о рисках перегрева рынка и образования «пузыря» не стоит, — утверждает доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова Мери Валишвили. — Монетарные условия по-прежнему жесткие, и массовое кредитование маловероятно». Население сохраняет сберегательное поведение, о чем свидетельствует статистка по депозитам. Так, по данным сервиса «Финуслуги», в июле число открытых вкладов выросло на 21% по отношению к июню и на 29% в годовом выражении. А общий объем средств населения, хранящихся в банках к 1 июля 2025 года, составил 60,3 трлн рублей, согласно данным ЦБ РФ. В таких условиях финансовая система чувствует себя устойчиво.
«Регулятор, а значит, и банки, жестко следят за тем, чтобы долговая нагрузка не превышала те лимиты, которые заданы требованиями, — подчеркнул генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности Эльман Мехтиев. — Поэтому если есть риск того, что люди потом не смогут выплачивать, то он никак не связан с долговой нагрузкой, а может быть вызван только резким ухудшением экономической ситуации в стране».