Как вовлечь гигантские сбережения граждан в экономический оборот
У наших людей становится все больше денег. Представляю, как возмутятся таким утверждением многие граждане, не имеющие вообще никаких накоплений. Но в макроэкономике важны общие показатели: как выглядит картина в целом, так сказать. А как еще судить о состоянии экономики всей страны?
тестовый баннер под заглавное изображение
По данным Банка России по состоянию на 1 марта 2025 года, объем привлеченных кредитными организациями средств (вкладов) физических лиц составлял 57,6 трлн рублей, из них 54,2 трлн рублей были на рублевых счетах, а 3,4 трлн рублей — это вклады в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте). Огромные деньги! Правда, все эти триллионы рублей — это как-то мало осязаемо. Понятно, что много, даже очень. Но насколько много?
Может быть, следующая цифра даст более ясное представление: если названную выше сумму разделить на численность населения России сегодня (немногим более 146 миллионов человек), то на одного жителя придется почти 400 тысяч рублей банковских вкладов. Для значительной части населения это очень большие деньги, о которых в реальной жизни люди могут только мечтать. Однако сейчас важно, если хотите, почувствовать величину денежных средств населения России, накопленных на банковских счетах. Надеюсь, эта цифра — почти 400 000 рублей на каждого жителя нашей страны, включая младенцев, — дает уже более понятное представление о том, сколько денег держит в банках население России.
Однако мало просто констатировать, что у людей скопилось много денег на счетах, в экономике важна еще и динамика. А динамика приращения банковских вкладов у людей, надо сказать, впечатляет. Судите сами: меньше чем полтора года назад, по состоянию на 1 января 2024 года, объем привлеченных кредитными организациями средств (вкладов) физических лиц составлял 44,9 трлн рублей, то есть в период с 1 января 2024 года по 1 марта 2025 года вклады населения в банках приросли на 12,7 трлн рублей. Это гигантская сумма. Для сравнения: у нас в Фонде национального благосостояния (ФНБ) накоплено менее 12 трлн рублей (по состоянию на 1 мая 2025 года). Получается, что за 1 год и 2 месяца граждане увеличили свои банковские вклады на сумму, превосходящую размер всего ФНБ, а общая сумма вкладов населения России сегодня в пять (!) раз больше, чем размер ФНБ.
Но и это еще не все. До кучи, что называется, еще одно сравнение. По состоянию на 1 марта 2025 года объем привлеченных кредитными организациями средств юридических лиц составил 48,8 трлн рублей, что на 8,8 трлн рублей меньше, что скопило на банковских счетах население. Получается, что граждане у нас, если судить по денежным накоплениям на банковских счетах, значительно богаче предприятий и организаций. Кто-нибудь мог об этом подумать? Специалистам, конечно, никакого секрета этим не открываю, но почему-то уверен, что для многих обычных и далеких от экономики граждан это явится настоящим откровением.
Пока мы говорили только о накоплениях на банковских счетах. А ведь есть еще наличные деньги, суммарный объем которых, по данным Банка России, составляет около 18 трлн рублей. Сложим их с банковскими накоплениями и получим гигантскую сумму в распоряжении населения — 75,6 трлн рублей. Плюс учтем, что у нас конституирован цифровой рубль, а особо продвинутые граждане уже имеют в своих активах и иную цифровую валюту. Полагаю, что если будем ориентироваться сегодня на общую сумму накоплений граждан в 80 трлн рублей, то сильно мы не ошибемся.
Что такое 80 трлн рублей накоплений граждан? Это почти два сегодняшних годовых федеральных бюджета страны по расходам. Как относиться к этому факту: радоваться? Честно говоря, лично я испытываю смешанные чувства. С одной стороны, это хорошо, что денег у людей все больше, а с другой, понятно, что при столь внушительной сумме накоплений очень многие граждане (по разным оценкам, от 50 до 60%) не имеют вообще накопленных средств. То есть в среднем, может, и получается неплохо, но если присмотреться, то сбережения есть далеко не у всех.
Однако главное, что вызывает определенное беспокойство, это то, что может быть с этими самыми накоплениями. Я сейчас не про инфляцию, о чем многие, не сомневаюсь, подумали, а про то, как эти деньги могут быть задействованы в экономике. Совершенно очевидно, что в условиях нарастающего дефицита федерального бюджета (размер дефицита текущего года уже скорректирован с 1,2 трлн рублей до более чем 3,8 трлн рублей), трудно спокойно смотреть на растущее как на дрожжах богатство. И определенные шаги по задействованию накоплений населения уже предпринимаются. Здесь самое главное, чтобы не было никакой принудиловки и даже «добровольной» принудиловки. Пока такой цивилизованный подход удается реализовывать. Я имею в виду то, как пытаются сегодня формировать программу долгосрочных сбережений (ПДС). Это только пример, но пример весьма показательный.
Программа долгосрочных сбережений заработала в России в 2024 году. С ее помощью гражданам предлагается накопить средства, которые потом можно будет использовать на приобретение недвижимости, образование детей, на дополнительный доход к пенсии или в особых жизненных ситуациях. Операторами программы выступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые инвестируют сбережения в целях их приумножения. К своим накоплениям человек может получить от государства прибавку, но на определенных условиях. Условия эти таковы: выплаты можно получить по истечении 15 лет с даты заключения договора, по достижении 55 лет (женщины) и 60 (мужчины), а также возможно досрочно, если человек оказался в особой жизненной ситуации (потребовалось дорогостоящее лечение, потеря кормильца). Государственная поддержка (софинансирование) возможна, если вносить не менее 2 тыс. рублей в течение года, однако максимальный размер такой поддержки не может превышать 36 000 рублей в год.
Можно по-разному относиться ко всем этим условиям, в том числе и скептически… Но в целом это нормальный, цивилизованный подход к вовлечению сбережений граждан, в, скажем так, экономический оборот. Другое дело, что и в банках деньги не лежат без движения. Это же, в конце концов, не трехлитровые банки, а кредитные организации.
Не так чтобы очень активно, но россияне начинают проявлять интерес к ПДС: на 1 апреля 2025 года в программу вступили 4 миллиона человек, которые направили на свои счета почти 300 млрд рублей. Однако не надо думать, что все это «новые» деньги. Значительный объем этих средств — это ранее замороженная часть обязательных пенсионных накоплений. Государство заинтересовано в том, чтобы этот процесс набирал обороты. Именно с этой целью планируется, что с 1 октября 2025 года стать участником программы можно будет через портал «Госуслуги».
Но у государства могут быть одни желания, а у граждан — совсем другие приоритеты. Поэтому не думаю, что ПДС будет в конечном итоге единственным механизмом задействования государством сбережений граждан. Так, уже высказывались предложения о новом этапе приватизации, финансовой основой которой должны стать накопленные гражданами средства. Надеюсь, что в этом процессе получится избежать принудиловки, даже если она будет в «добровольном» порядке. Рыночная экономика, даже такая кривовато-косоватая, какая у нас сегодня, плохо сочетается с принуждением. И об этом не надо забывать тем, кто принимает решения. Точно так же не будем забывать и о том, как важен в такой экономике уровень доверия, критично зависящий от того, сколь надежным может быть сохранение денежных накоплений населения.